Продукт для начинающих частных инвесторов: какой подход сводит риски к нулю

В начале марта на рынках произошло то, что многие называют «идеальным штормом». Всемирная организация здравоохранения объявила пандемию COVID-19. Развалилась сделка ОПЕК+ на фоне сжимающегося спроса на сырье из-за карантинных мер в Китае, США и многих других странах, причиной которых стало распространение коронавируса. После того как участники картеля и независимые производители нефти не смогли договориться о продлении соглашения об ограничении добычи, произошел обвал нефтяных цен, вслед за этим — и мировых фондовых рынков.

Локальное дно рынки нащупали в конце марта, когда, например, индекс Dow Jones Industrial опускался ниже 19 000 пунктов. С апреля, по мере снятия ограничительных мер, началось восстановление, хотя к докризисным уровням мы еще не вернулись. С мая вступило в силу новое соглашение ОПЕК+, и хотя в том же месяце цена фьючерсов на WTI уходила ниже нулевой отметки, очень скоро нефтяные цены стали восстанавливаться. А волатильность на всех рынках заметно уменьшилась, их уже не так трясет, как в середине и конце весны.

Для кого-то кризис — это катастрофа, для кого-то — новые возможности. И речь не о спекулянтах. Частные инвесторы в большинстве своем не готовы рисковать. Зайти в рынок на низких ценах, конечно, хочется, но покупать боязно: вдруг это все еще не дно?

В такой ситуации есть смысл обратить внимание на структурные продукты. Этот инвестиционный инструмент обычно включает две составляющие. В инвестиционную часть входят акции, валюта и продукты срочного рынка. Защитная часть состоит из депозитов или облигаций надежных эмитентов. Такое сочетание позволяет при неблагоприятном сценарии полностью или частично компенсировать обесценивание активов, входящих в инвестиционную часть.

Покупая структурный продукт, инвестор знает, сколько он вложил и когда освободятся его денежные средства, ему известна формула расчета доходности и схема выплат купонов — все это, как правило, прописывается в договоре.

В России структурные продукты стали доступны для частных инвесторов примерно 15 лет назад, но массовой эта история стала лишь в 2014-2015 годах.

В последние 4 года объем структурных продуктов, находящихся в обращении на Московской бирже, увеличился в 9 раз. Сейчас на российском фондовом рынке котируется около 180 структурных нот, из них больше 100 выпущено БКС Мир инвестиций. Кроме нот, у компании есть около 55 тысяч внебиржевых контрактов. Объем инвестиций розничных клиентов превысил отметку в 1,2 млрд долларов.

БКС Мир инвестиций предлагает клиентам, в том числе, структурные продукты с уровнем защиты капитала до 100%*. Они особенно хороши для начинающих частных инвесторов. В условиях волатильности рынка такой подход сводит риски инвестора к нулю. Компания предлагает продукты на базе акций компаний-лидеров в своих отраслях, в том числе Facebook, Disney, Coca-Cola, Газпром, Яндекс.

Но доходность тоже важна: в конце концов, ради этого инвестор и вкладывает свои средства в те или иные инструменты. В 2019 году 83% всех закрытых договоров по покупке структурных продуктов розничных клиентов БКС Мир инвестиций показали положительную доходность. При этом средняя доходность структурных продуктов составила 15,6% в рублях и 16,1% в долларах США.

Перед покупкой структурных продуктов инвестор должен определиться с уровнем риска, который он готов взять на себя, и с размером капитала, который инвестор готов вложить в этот инструмент, отмечает управляющий директор по структурным продуктам БКС Капитал Франц Хеп.

«У каждого человека разные финансовые возможности. Наша компания работает с инвестициями от 300 тысяч рублей. Но есть структурные продукты, разработанные специально для новичков, где «входной билет» стоит от 50 тысяч рублей. Таким образом, мы даем частным инвесторам возможность попробовать структурные ноты. В-третьих, необходимо понять уровень целевого дохода. Максимальный доход, который мы считаем разумным по соотношению риск/доходность, в 2-3 раза выше средних депозитных ставок в рублях. Структурные продукты тем и хороши, что они оптимизируют риски инвестора и увеличивают вероятность получения целевого дохода», — говорит Франц Хеп.

*Только для структурных продуктов с полной защитой и при условии исполнения структурного продукта в полном объеме согласно его условиям. Структурный продукт — внебиржевой срочный контракт. Инвестор дополнительно несет расходы по выплате премии контрагенту по структурному продукту, вознаграждения брокеру, депозитарию, по возмещению расходов, уплате налогов и иные расходы. Структурный продукт не является банковским вкладом и на данные продукты не распространяется система страхования вкладов АСВ, ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

Структурные продукты 2
Структурные продукты – это не абстрактные сложные схемы, а готовые инвестиционные решения, где можно выбрать уровень защиты капитала вплоть до 100%.3
Инвестиции в продукт на акциях Яндекс с гарантией4
10% годовых
+5% годовых
50 000 руб. Минимальная сумма
100% Защита капитала
3 месяца Срок инвестиций
Купить
Инвестиции в продукт на акциях Coca-Cola с гарантией5
10% годовых
+5% годовых
50 000 руб. Минимальная сумма
100% Защита капитала
3 месяцев Срок инвестиций
Купить
Инвестиции в продукт на акциях Coca-Cola с гарантией5
10% годовых
+5% годовых
50 000 руб. Минимальная сумма
100% Защита капитала
6 месяцев Срок инвестиций
Купить
Инвестиции в продукт на акциях Facebook с гарантией6
10% годовых
+5% годовых
50 000 руб. Минимальная сумма
100% Защита капитала
3 месяца Срок инвестиций
Купить
Инвестиции в продукт на акциях Facebook с гарантией6
10% годовых
+5% годовых
50 000 руб. Минимальная сумма
100% Защита капитала
6 месяца Срок инвестиций
Купить
Инвестиции в продукт на акциях McDonald's с гарантией8
10% годовых
+5% годовых
50 000 руб. Минимальная сумма
100% Защита капитала
3 месяца Срок инвестиций
Купить
Инвестиции в продукт на акциях McDonald's с гарантией8
10% годовых
+5% годовых
50 000 руб. Минимальная сумма
100% Защита капитала
6 месяца Срок инвестиций
Купить
Аналитика, прогнозы и мнения ведущих экспертов Финансовой группы БКС - все, что вам нужно знать о рынках в разгар «коронакризиса»
Альтернативные способы преумножения сбережений: какой выбрать
Вместе со специалистами БКС Мир инвестиций мы открываем цикл статей, в которых разберем все последние тенденции финансового и сырьевого рынков. У наших читателей появится возможность получить грамотную и актуальную аналитику, а также разобраться во всех тонкостях инвестирования с использованием современных и уникальных продуктов.
Франц Хеп Тимур Рахимов руководитель департамента структурных продуктов, БКС Капитал
Оптимальный инструмент в условиях неопределенности на рынках
В конце весны — начале лета 2020 года в мире сложилась достаточно благоприятная для инвесторов ситуация. Американский и европейские регуляторы опустили ставки до нулевых или даже отрицательных значений для стимулирования экономик, серьезно просевших из-за пандемии.
Франц Хеп Франц Хеп управляющий директор по структурным продуктам, БКС Капитал
Продукт для начинающих частных инвесторов
 
В начале марта на рынках произошло то, что многие называют «идеальным штормом». Всемирная организация здравоохранения объявила пандемию COVID-19. Развалилась сделка ОПЕК+ на фоне сжимающегося спроса на сырье из-за карантинных мер в Китае, США и многих других странах, причиной которых стало распространение коронавируса.
Франц Хеп Франц Хеп управляющий директор по структурным продуктам, БКС Капитал
Рынок нефти: резкий обвал и долгое восстановление
 
Аномально теплая зима резко сократила спрос на топливо, в результате чего появились опасения относительно быстрого увеличения разрыва между спросом и предложением на черное золото. Специалисты стали прогнозировать довольно мрачные сценарии и не исключали падения цен с уровней в 60 долларов за баррель до значений в 50 и даже 40 долларов.
Андрей Русецкий Андрей Русецкий управляющий активами, руководитель направления Advisory, УК БКС
Мировая экономика в период пандемии: последствия и прогнозы
Андрей Русецкий
Мировая экономика погрузилась в рецессию — в настоящий период времени это аксиома, не требующая доказательств. Правительства большинства стран практически остановили бизнес и посадили граждан на карантин. Причем все эти решения были вынужденные. В этой связи возникают два основных вопроса: какова глубина этой рецессии и каким будет восстановление?
Андрей Русецкий Андрей Русецкий управляющий активами, руководитель направления Advisory, УК БКС
Если инвестиции — то Премьер БКС
25 лет успешной
работы на рынке
1-е место
Московской биржи12
Более 400 тысяч
клиентов
55 городов
присутствия